Cada instrumento no MetaTrader 5 tem uma ficha de especificação que define como funcionam as ordens, os movimentos de preço, as cobranças de financiamento e as sessões de trading. Esses detalhes podem variar entre símbolos, mesmo quando os nomes parecem semelhantes. Ler a especificação antes de enviar uma ordem ajuda você a estimar a exposição, calcular o risco e evitar ordens rejeitadas ou custos inesperados de manutenção da posição.
Como abrir a especificação do símbolo
No MT5, abra o Market Watch, clique com o botão direito no instrumento e selecione Specification. Nas versões móveis, abra os detalhes do símbolo pela tela Quotes. Os rótulos exatos podem variar um pouco, mas os principais campos geralmente cobrem regras de volume, termos do contrato, informações de tick, swap, configurações de execução e sessões de trading.
Não presuma que um símbolo segue as mesmas regras que outro. Um par de moedas, metal, contrato de índice e contrato de criptomoeda podem usar métodos de cálculo diferentes. Dois símbolos vinculados ao mesmo mercado subjacente também podem ter tamanhos de contrato, volumes mínimos ou horários de sessão diferentes.
Tamanho do contrato e volume
Tamanho do contrato é a quantidade do ativo subjacente representada por um lote cheio. Se um símbolo hipotético tiver tamanho de contrato de 100 unidades, abrir 1,00 lote cria exposição a 100 unidades. Abrir 0,10 lote cria exposição a 10 unidades.
O tamanho do contrato não é o mesmo que o dinheiro depositado para abrir uma operação. Ele descreve a quantidade subjacente da posição. A margem exigida é calculada separadamente de acordo com o método de margem do símbolo e as configurações da conta.
Verifique estes campos de volume relacionados:
- Volume mínimo: o menor tamanho de ordem permitido.
- Volume máximo: o maior tamanho de ordem permitido para uma ordem ou posição, dependendo das regras da conta.
- Passo de volume: o incremento permitido entre tamanhos de ordem. Um passo de 0,01 permite tamanhos como 0,10, 0,11 e 0,12 lotes.
- Limite de volume: quando exibido, a exposição combinada máxima permitida para o símbolo em uma direção.
Uma ordem pode ser rejeitada se seu volume estiver abaixo do mínimo, acima do máximo ou não estiver alinhado ao passo de volume.
Tick size e tick value
Tick size é o menor movimento de preço usado para cálculos de lucro e prejuízo. Ele nem sempre é idêntico à última casa decimal exibida. Tick value é a variação monetária associada a um tick para um volume informado, normalmente um lote.
Para um contrato simples cotado na moeda da conta, a relação básica é:
Tick value por lote = tamanho do contrato multiplicado pelo tick size
Pode ser necessária conversão quando a moeda de lucro difere da moeda da conta. O MT5 normalmente faz essa conversão automaticamente, mas o tick value resultante pode mudar conforme a taxa de conversão relevante muda. Algumas especificações mostram tick values separados para movimentos lucrativos e perdedores porque os caminhos de conversão ou as regras de cálculo podem diferir.
Exemplo hipotético desenvolvido
Imagine uma conta de US$ 1.000 negociando um contrato totalmente hipotético. Sua especificação mostra um tamanho de contrato de 100 unidades, um tick size de US$ 0,10 e um volume mínimo de 0,01 lote.
Para 1,00 lote, o tick value é 100 multiplicado por US$ 0,10, o que equivale a US$ 10 por tick. Para 0,10 lote, é US$ 10 multiplicado por 0,10, o que equivale a US$ 1 por tick. Se o stop estiver a 30 ticks de distância, o risco de preço estimado é 30 multiplicado por US$ 1, o que equivale a US$ 30, antes de spread, comissão, slippage, swap ou conversão de moeda.
Esses US$ 30 representam 3 por cento da conta hipotética de US$ 1.000. O exemplo mostra por que o tamanho do contrato e as informações de tick devem ser verificados antes de escolher o volume. Um tamanho de lote que parece familiar pode gerar uma exposição monetária muito diferente em outro símbolo.
Swap e manutenção overnight
Swap é um ajuste aplicado quando uma posição permanece aberta além do horário de rollover do símbolo. A especificação normalmente lista valores separados para posições long e short. Qualquer lado pode ser uma cobrança, e um valor positivo exibido não deve ser tratado como permanente.
O tipo de cálculo de swap é importante. O swap pode ser expresso em pontos, dinheiro por lote, uma porcentagem ou outra unidade baseada no contrato. A especificação também pode identificar um dia da semana com ajuste de swap múltiplo. Isso geralmente considera dias de liquidação em que os mercados estão fechados, mas a regra exata pertence à especificação do símbolo.
Para estimar o efeito, identifique o tipo de cálculo, o volume da posição, a taxa long ou short, o cronograma de rollover e a moeda da conta. Manter uma posição por várias noites pode alterar de forma relevante seu custo total. As regras de swap podem ser alteradas, portanto devem ser verificadas novamente antes de uma operação overnight planejada.
Horários de trading e acesso a ordens
A área Sessions mostra quando as cotações e o trading estão disponíveis para cada dia da semana. Os horários de cotação e os horários de negociação podem ser diferentes. Um símbolo pode exibir preços enquanto novas ordens estão restritas, ou parar de cotar antes que uma ordem possa ser modificada.
As pausas de sessão importam para ordens pendentes, execução de stop loss e estratégias automatizadas. Uma ordem normalmente não pode ser executada enquanto o trading está fechado. Quando a sessão reabre, o primeiro preço disponível pode diferir da cotação anterior, criando slippage ou um gap. O horário do servidor também pode diferir do horário local do trader, então confirme qual fuso horário as sessões exibidas seguem.
Erros comuns de especificação
- Presumir que 1,00 lote tem a mesma exposição em todos os símbolos.
- Confundir tick size com o número de casas decimais exibidas.
- Usar um valor fixo de pip sem verificar o contrato e a moeda de lucro.
- Ignorar o passo de volume ao inserir um tamanho de posição personalizado.
- Ler um número de swap sem verificar se ele significa pontos, dinheiro ou uma porcentagem.
- Esquecer o dia de swap múltiplo ao planejar uma posição de vários dias.
- Presumir que cotações visíveis significam que ordens podem ser enviadas imediatamente.
- Ignorar pausas de sessão, feriados e horário do servidor.
Uma verificação prática de especificação antes da operação
- Abra a especificação do símbolo diretamente pelo Market Watch.
- Registre tamanho do contrato, volume mínimo, passo de volume, tick size e tick value.
- Calcule a perda monetária na distância de stop planejada.
- Verifique os termos de comissão e swap se a posição puder permanecer aberta overnight.
- Confirme que a sessão de trading cobre os horários de entrada, gestão e saída planejada.
- Reduza o volume ou evite a operação se o risco calculado exceder seu limite.
Conteúdo apenas educativo, não é recomendação de investimento. Operar alavancado pode gerar perdas maiores do que você espera.