A rolagem de futuros é uma prática comum entre traders e investidores no mercado futuro. Quando um contrato futuro se aproxima da data de vencimento, torna-se necessário liquidar a posição ou rolar o contrato para uma data de vencimento posterior. Rolar um contrato futuro envolve fechar simultaneamente a posição existente e abrir uma nova em um contrato com vencimento mais longo. Isso permite que os traders mantenham sua posição sem receber a entrega física do ativo subjacente.
Por exemplo, suponha que um trader mantenha um contrato futuro de petróleo bruto que vence em um mês. À medida que a data de vencimento se aproxima, o trader pode rolar o contrato vendendo o contrato que está vencendo e comprando um contrato que vence em três meses. Essa ação garante que o trader mantenha exposição aos movimentos de preço do petróleo bruto enquanto gerencia os riscos associados ao vencimento do contrato.
Conceitos relacionados incluem contango e backwardation, que descrevem a relação entre os preços futuros e os preços spot em diferentes condições de mercado. Entender esses conceitos pode ajudar os traders a tomar decisões informadas sobre rolagens de futuros para otimizar suas estratégias de trading.