El rollover de futuros es una práctica común entre traders e inversionistas en el mercado de futuros. Cuando un contrato de futuros se acerca a su fecha de vencimiento, se vuelve necesario liquidar la posición o trasladar el contrato a una fecha de vencimiento posterior. Hacer rollover de un contrato de futuros implica cerrar simultáneamente la posición existente y abrir una nueva en un contrato con vencimiento más lejano. Esto permite a los traders conservar su posición sin recibir la entrega física del activo subyacente.
Por ejemplo, supongamos que un trader mantiene un contrato de futuros de petróleo crudo que vence en un mes. A medida que se acerca la fecha de vencimiento, el trader puede hacer rollover del contrato vendiendo el contrato que está por vencer y comprando un contrato que vence en tres meses. Esta acción garantiza que el trader mantenga exposición a los movimientos del precio del petróleo crudo mientras gestiona los riesgos asociados con el vencimiento del contrato.
Los conceptos relacionados incluyen contango y backwardation, que describen la relación entre los precios de futuros y los precios spot en diferentes condiciones de mercado. Entender estos conceptos puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas sobre los rollovers de futuros para optimizar sus estrategias de trading.