Slippage se refere à diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real executado. Esse fenômeno normalmente ocorre em mercados de movimentação rápida, nos quais os preços podem mudar rapidamente. Por exemplo, quando uma ordem é enviada, o mercado pode já ter se movido em relação ao preço esperado, levando a uma execução a uma taxa menos favorável. Slippage pode acontecer durante períodos de alta volatilidade, baixa liquidez ou quando ordens grandes são executadas. Existem dois tipos de slippage: positivo, quando o preço de execução é melhor do que o previsto, e negativo, quando é pior. Traders devem estar cientes de que o slippage é um aspecto comum do trading, e entender suas implicações é essencial para uma gestão de risco eficaz.
Gestão de risco