Un tick se define como el incremento más pequeño en el que puede cambiar el precio de un valor o instrumento de trading. En muchos mercados, el valor de un tick puede diferir de manera significativa según la clase de activo. Por ejemplo, en el mercado forex, un tick suele asociarse con la diferencia de precio más pequeña disponible en un par de divisas, a menudo representada en pips. En cambio, los contratos de futuros pueden tener un valor de tick definido por la bolsa en la que se negocian.
Comprender los ticks es crucial para los traders, ya que afecta sus estrategias de entrada y salida. Por ejemplo, si un trader está monitoreando una acción con un precio de US$100, y el tick más pequeño es US$0.01, el precio podría moverse de US$100.00 a US$100.01 o US$99.99. Algunas estrategias de trading, en particular las que se enfocan en el trading de alta frecuencia, pueden depender en gran medida de la capacidad de aprovechar estos pequeños movimientos de precio. Asimismo, los conceptos relacionados incluyen los spreads bid-ask, donde la importancia de los ticks es evidente, ya que los traders deben considerar estos movimientos al ejecutar operaciones.