O termo 'Taper Tantrum' foi popularizado após os eventos de meados de 2013, quando o Federal Reserve indicou que começaria a reduzir gradualmente as medidas de flexibilização quantitativa que haviam sido implementadas para estimular a economia. Esse anúncio levou a uma alta significativa nas taxas de juros e a uma forte venda de títulos do Tesouro dos EUA, provocando considerável volatilidade no mercado. Os investidores reagiram à redução futura esperada do estímulo monetário, que historicamente sustentou os preços dos títulos. Por exemplo, o rendimento do Treasury de 10 anos aumentou substancialmente, o que também afetou negativamente outras classes de ativos.
O fenômeno ilustra como o sentimento do mercado pode estar estreitamente ligado aos sinais dos bancos centrais e destaca a importância da política monetária na determinação dos preços dos ativos. Conceitos relacionados incluem flexibilização quantitativa, mudanças nas taxas de juros e psicologia de mercado, cada um influenciando como os traders reagem a indicadores econômicos e comunicações dos bancos centrais.