El término 'Taper Tantrum' se popularizó después de los acontecimientos de mediados de 2013, cuando la Reserva Federal indicó que comenzaría a reducir las medidas de flexibilización cuantitativa que se habían implementado para estimular la economía. Este anuncio provocó un aumento significativo de las tasas de interés y una fuerte venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que generó una volatilidad considerable en el mercado. Los inversionistas reaccionaron ante la reducción futura anticipada del estímulo monetario, que históricamente ha respaldado los precios de los bonos. Por ejemplo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó de forma sustancial, lo que también afectó negativamente a otras clases de activos.
El fenómeno ilustra cuán estrechamente puede estar vinculado el sentimiento del mercado a las señales de los bancos centrales y destaca la importancia de la política monetaria para determinar los precios de los activos. Los conceptos relacionados incluyen la flexibilización cuantitativa, los cambios en las tasas de interés y la psicología del mercado, cada uno de los cuales influye en cómo reaccionan los traders ante los indicadores económicos y las comunicaciones de los bancos centrales.