Reversão à média é um princípio nos mercados financeiros que sugere que preços e retornos acabam se movendo de volta em direção à média ou ao nível médio de todo o conjunto de dados. Esse conceito se baseia na observação de que preços altos e baixos são temporários e que o preço de um ativo tende a retornar à sua média histórica ao longo do tempo.
Por exemplo, se uma ação historicamente foi negociada a um preço médio de US$ 50, mas sobe para US$ 70, a teoria da reversão à média implica que o preço provavelmente cairá de volta em direção a US$ 50. Isso pode ser utilizado por traders que adotam estratégias baseadas em condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado.
Muitas estratégias de trading incorporam a reversão à média ao identificar extremos nos movimentos de preço, frequentemente usando medidas estatísticas como desvios padrão. Conceitos relacionados incluem a noção de equilíbrio na teoria econômica, bem como indicadores técnicos como as Bandas de Bollinger, que ajudam a identificar possíveis pontos de reversão. No entanto, embora a reversão à média se aplique a muitos mercados, é importante reconhecer que nem todos os movimentos de preço voltarão à média, especialmente durante tendências fortes ou mudanças em fatores fundamentais.