La reversión a la media es un principio de los mercados financieros que sugiere que los precios y los rendimientos finalmente vuelven hacia el nivel medio o promedio de todo el conjunto de datos. Este concepto se basa en la observación de que los precios altos y bajos son temporales y que el precio de un valor tenderá a regresar a su promedio histórico con el tiempo.
Por ejemplo, si una acción se ha negociado históricamente a un precio promedio de US$50 pero sube a US$70, la teoría de la reversión a la media implica que es probable que el precio disminuya de nuevo hacia US$50. Esto puede ser utilizado por traders que adoptan estrategias basadas en condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.
Muchas estrategias de trading incorporan la reversión a la media al identificar extremos en los movimientos de precios, a menudo usando mediciones estadísticas como desviaciones estándar. Los conceptos relacionados incluyen la noción de equilibrio en la teoría económica, así como indicadores técnicos como las Bandas de Bollinger, que ayudan a identificar posibles puntos de reversión. Sin embargo, aunque la reversión a la media se aplica a muchos mercados, es importante reconocer que no todos los movimientos de precios volverán a la media, en particular durante tendencias fuertes o cambios en factores fundamentales.