Latência é uma medida do tempo que uma ordem de um trader leva para ser processada e executada no mercado. Esse atraso pode ser influenciado por vários fatores, incluindo a velocidade da rede, o desempenho das plataformas de trading e a distância geográfica entre a localização do trader e o servidor. Em ambientes de trading nos quais a velocidade é essencial, até mesmo alguns milissegundos podem impactar a lucratividade de um trade.
Por exemplo, se um trader envia uma ordem a mercado, a latência determina quanto tempo a ordem leva para chegar à bolsa. Alta latência pode levar a slippage, quando um trade é executado a um preço diferente do esperado devido ao movimento do mercado durante o atraso. Traders de trading de alta frequência e algorítmico normalmente utilizam infraestrutura de baixa latência para manter uma vantagem competitiva. Conceitos relacionados incluem largura de banda, congestionamento de rede e tempos de resposta do servidor, todos os quais podem afetar a latência geral.