O desequilíbrio ocorre quando há uma desproporção entre ordens de compra e venda em um determinado mercado, frequentemente resultando em oscilações de preço. Essa condição surge durante períodos de divulgação de notícias econômicas, relatórios de resultados ou quando ocorre uma entrada repentina de ordens a mercado. Por exemplo, se uma grande empresa anuncia resultados positivos, a demanda por sua ação pode disparar, levando a um volume maior de ordens de compra em comparação com ordens de venda. Como resultado, os preços podem subir acentuadamente até que o mercado alcance um novo equilíbrio.
Traders costumam monitorar desequilíbrios de perto, pois eles podem fornecer leituras sobre possíveis movimentos do mercado. Em muitos casos, plataformas de trading fornecem dados sobre desequilíbrios do livro de ofertas, que podem sinalizar a próxima ação do preço. Reconhecer desequilíbrios é vital para desenvolver estratégias que aproveitem ineficiências do mercado. Isso também se relaciona a conceitos como liquidez, em que um desequilíbrio pode levar ao aumento da volatilidade se não houver profundidade suficiente no mercado para absorver ordens grandes.