Estratégias orientadas por eventos envolvem operar com base nas reações esperadas do mercado a determinados eventos. Esses eventos podem incluir ações corporativas, como fusões e aquisições, divulgações de resultados, ou anúncios macroeconômicos, como mudanças nas taxas de juros ou relatórios de emprego. Traders que usam essas estratégias buscam prever como esses eventos afetarão os preços dos ativos. Por exemplo, um trader pode comprar ações de uma empresa pouco antes de um relatório de resultados, antecipando que resultados positivos levarão o preço da ação para cima. Por outro lado, o mesmo trader pode vender a descoberto a ação se esperar resultados negativos.
Essas estratégias dependem fortemente da análise fundamentalista e da compreensão do sentimento do mercado. A execução bem-sucedida exige informações oportunas e a capacidade de se adaptar rapidamente aos eventos em andamento, tornando-as mais adequadas para traders que conseguem gerenciar mudanças rápidas. Conceitos relacionados incluem arbitragem de fusões, que busca lucrar com ineficiências de mercado decorrentes de anúncios de fusão, e news trading, em que traders reagem a divulgações de notícias inesperadas.