Las estrategias basadas en eventos implican operar en función de reacciones anticipadas del mercado ante ciertos eventos. Estos eventos pueden incluir acciones corporativas, como fusiones y adquisiciones, publicaciones de resultados, o anuncios macroeconómicos, como cambios en las tasas de interés o informes de empleo. Los traders que usan estas estrategias buscan predecir cómo estos eventos afectarán los precios de los activos. Por ejemplo, un trader podría comprar acciones de una empresa justo antes de un informe de resultados, anticipando que los resultados positivos impulsarán al alza el precio de la acción. Por el contrario, el mismo trader podría vender en corto la acción si espera resultados negativos.
Estas estrategias dependen en gran medida del análisis fundamental y de la comprensión del sentimiento del mercado. Una ejecución exitosa requiere información oportuna y la capacidad de adaptarse rápidamente a los eventos a medida que se desarrollan, por lo que son más adecuadas para traders que pueden gestionar cambios rápidos. Los conceptos relacionados incluyen el arbitraje de fusiones, que busca obtener ganancias de ineficiencias del mercado derivadas de anuncios de fusiones, y el news trading, donde los traders reaccionan a publicaciones de noticias inesperadas.