Correlação entre ativos é um conceito crítico em finanças que envolve o grau em que duas ou mais classes de ativos se movem em relação umas às outras. Por exemplo, se ações e títulos estão positivamente correlacionados, um aumento nos preços das ações pode coincidir com a alta dos preços dos títulos, sugerindo um sentimento de mercado semelhante. Por outro lado, uma correlação negativa indica que, quando uma classe de ativos aumenta de valor, a outra tende a diminuir.
Essas correlações são frequentemente monitoradas por investidores e analistas para avaliar a dinâmica do mercado e tomar decisões de investimento informadas. Um exemplo prático pode ser visto durante recessões econômicas, quando as ações frequentemente caem enquanto ativos tradicionalmente mais seguros, como ouro ou títulos públicos, podem se valorizar. Entender correlações entre ativos pode melhorar a diversificação de portfólio ao permitir que investidores combinem ativos que não se movem em conjunto, potencialmente reduzindo a volatilidade geral do portfólio.
Conceitos relacionados incluem delta hedging, que envolve equilibrar posições em ativos correlacionados para mitigar risco, e o Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM), que incorpora correlações de mercado aos cálculos de retorno esperado.