La correlación entre activos es un concepto crítico en finanzas que implica el grado en que dos o más clases de activos se mueven en relación entre sí. Por ejemplo, si las acciones y los bonos tienen una correlación positiva, un aumento en los precios de las acciones puede coincidir con un alza en los precios de los bonos, lo que sugiere un sentimiento de mercado similar. Por el contrario, una correlación negativa indica que cuando una clase de activo aumenta de valor, la otra tiende a disminuir.
Estas correlaciones suelen ser monitoreadas por inversionistas y analistas para evaluar la dinámica del mercado y tomar decisiones de inversión informadas. Un ejemplo práctico puede observarse durante las desaceleraciones económicas, cuando las acciones suelen caer mientras activos tradicionalmente más seguros, como el oro o los bonos gubernamentales, pueden apreciarse. Comprender las correlaciones entre activos puede mejorar la diversificación del portafolio al permitir que los inversionistas combinen activos que no se mueven al mismo ritmo, lo que potencialmente reduce la volatilidad general del portafolio.
Los conceptos relacionados incluyen el delta hedging, que implica equilibrar posiciones en activos correlacionados para mitigar el riesgo, y el Capital Asset Pricing Model (CAPM), que incorpora correlaciones de mercado en los cálculos de rendimiento esperado.