A arbitragem é uma estratégia de trading que explora diferenças de preço para o mesmo instrumento financeiro em vários mercados ou formas. Traders buscam aproveitar essas discrepâncias comprando e vendendo simultaneamente o ativo em diferentes ambientes. Por exemplo, se um par de moedas está cotado a 1,2000 no mercado Forex e a 1,2010 em uma exchange de criptomoedas, um trader pode comprar pelo preço mais baixo e vender pelo preço mais alto, garantindo lucro.
Essa estratégia se baseia no princípio da eficiência de mercado; em um mercado eficiente, oportunidades de arbitragem devem ser raras e de curta duração. No entanto, a tecnologia e o trading de alta frequência tornaram mais fácil para traders detectar e agir rapidamente sobre essas diferenças de preço. Conceitos relacionados incluem spread bid-ask, liquidez de mercado e custos de transação, que podem impactar significativamente a viabilidade de estratégias de arbitragem. À medida que os mercados evoluem e se integram, a frequência das oportunidades de arbitragem tende a diminuir.