El arbitraje es una estrategia de trading que aprovecha diferencias de precio del mismo instrumento financiero en varios mercados o formas. Los traders buscan capitalizar estas discrepancias mediante la compra y venta simultánea del activo en diferentes centros de negociación. Por ejemplo, si un par de divisas tiene un precio de 1.2000 en el mercado forex y de 1.2010 en un exchange de criptomonedas, un trader puede comprar al precio más bajo y vender al precio más alto, asegurando una ganancia.
Esta estrategia se basa en el principio de eficiencia del mercado; en un mercado eficiente, las oportunidades de arbitraje deberían ser raras y de corta duración. Sin embargo, la tecnología y el trading de alta frecuencia han facilitado que los traders detecten y actúen rápidamente sobre estas diferencias de precio. Los conceptos relacionados incluyen el spread bid-ask, la liquidez del mercado y los costos de transacción, que pueden afectar significativamente la viabilidad de las estrategias de arbitraje. A medida que los mercados evolucionan y se integran, la frecuencia de las oportunidades de arbitraje tiende a disminuir.