Slippage se refere à diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real executado. Esse fenômeno normalmente ocorre durante períodos de alta volatilidade ou quando ordens a mercado são executadas em mercados de movimentação rápida. Por exemplo, se um trader coloca uma ordem a mercado para comprar um par de moedas a US$ 1,2000, mas a ordem é executada a US$ 1,2010 devido a mudanças rápidas de preço, o trader sofre slippage de 10 pips. Em geral, o slippage pode ser positivo ou negativo, dependendo de o preço de execução ser melhor ou pior do que o previsto. Entender o slippage é crucial para traders, pois ele pode afetar a estratégia geral de trading e as práticas de gerenciamento de risco.