El slippage se refiere a la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real de ejecución. Este fenómeno suele ocurrir durante períodos de alta volatilidad o cuando las órdenes de mercado se ejecutan en mercados que se mueven con rapidez. Por ejemplo, si un trader coloca una orden de mercado para comprar un par de divisas a US$1.2000, pero la orden se ejecuta a US$1.2010 debido a cambios rápidos en el precio, el trader experimenta un slippage de 10 pips. En general, el slippage puede ser positivo o negativo, según si el precio de ejecución es mejor o peor de lo previsto. Comprender el slippage es crucial para los traders, ya que puede afectar la estrategia general de trading y las prácticas de gestión de riesgos.