Los contratos de futuros son acuerdos legalmente vinculantes para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha especificada en el futuro. Se negocian en bolsas de futuros y abarcan una amplia gama de activos, incluidas materias primas, índices y divisas. La estandarización de los contratos significa que la cantidad y la calidad del activo subyacente están predefinidas, lo que facilita su negociación entre los participantes del mercado.
Por ejemplo, un trader podría celebrar un contrato de futuros para comprar petróleo crudo a US$70 por barril como hedge frente a las fluctuaciones de precios. Si el precio sube a US$80 al vencimiento del contrato, el trader obtiene una ganancia al asegurar un precio de compra más bajo. Por el contrario, si el precio cae, el trader incurre en una pérdida. Los contratos de futuros pueden liquidarse en efectivo o mediante entrega física, según los términos especificados en el contrato. Los conceptos relacionados incluyen los requisitos de margen, que son necesarios para controlar los riesgos potenciales asociados con el trading de futuros.