Las oportunidades de arbitraje generalmente surgen cuando un activo está infravalorado en un mercado y sobrevalorado en otro. Los traders aprovechan estas discrepancias para asegurar una ganancia con un riesgo mínimo. Por ejemplo, si un par de divisas se negocia a 1.2000 en un exchange y a 1.2050 en otro, un trader puede comprarlo al precio más bajo y venderlo al precio más alto simultáneamente, capitalizando así la diferencia de precio.
Esta práctica es común en diversos activos, incluidas divisas, materias primas e índices. La velocidad de ejecución es crucial, ya que estas oportunidades pueden existir solo por un momento breve debido a la eficiencia del mercado. Los avances tecnológicos en la infraestructura de trading también han permitido que las firmas de trading de alta frecuencia identifiquen y actúen sobre oportunidades de arbitraje casi de forma instantánea.
Los conceptos relacionados incluyen la eficiencia del mercado, la convergencia de precios y el impacto de los costos de transacción en la viabilidad de las estrategias de arbitraje. Aunque el arbitraje puede reducir las discrepancias de precio entre mercados, también introduce competencia entre traders, lo que en última instancia contribuye a la liquidez del mercado.