Paridade de risco é uma estratégia de investimento que promove a alocação de risco, em vez de capital, entre múltiplas classes de ativos. O princípio por trás dela é que diferentes ativos contribuem com diferentes níveis de risco, e uma carteira ideal minimiza o risco total ao diversificar entre esses ativos. Essa estratégia frequentemente utiliza alavancagem para equalizar a contribuição de risco de ativos de menor risco, como títulos, com ativos de maior risco, como ações.
Um exemplo de paridade de risco na prática seria uma carteira que equilibra o investimento entre ações, títulos e commodities de modo que cada um contribua com uma parcela igual do risco geral, em vez de alocar uma porcentagem fixa de capital para cada ativo. Essas carteiras são projetadas para ter bom desempenho em diferentes condições de mercado, o que aumenta sua estabilidade. Conceitos relacionados incluem diversificação, otimização de carteira e alocação de ativos, todos fundamentais na gestão de risco e na formulação de estratégias de investimento.