O trading de momentum se baseia na ideia de que valores mobiliários que tiveram bom desempenho no passado continuarão assim no futuro próximo, enquanto aqueles que tiveram desempenho inferior continuarão sua trajetória de queda. Essa abordagem pode ser aplicada a várias classes de ativos, incluindo ações, forex e commodities.
Por exemplo, se o preço de uma ação sobe significativamente ao longo de algumas semanas, um trader de momentum pode comprá-la, esperando que a tendência de alta persista. Por outro lado, se um par de moedas está em tendência de queda, um trader pode vendê-lo, antecipando que o movimento baixista continuará.
Essa estratégia muitas vezes se apoia em indicadores técnicos, como médias móveis ou o Índice de Força Relativa (RSI), para identificar possíveis pontos de entrada e saída. Conceitos relacionados incluem acompanhamento de tendência e análise técnica, já que traders de momentum normalmente utilizam padrões de preço para tomar decisões informadas.