Manipulação de mercado envolve ações destinadas a influenciar artificialmente o preço ou o volume de trading de um título ou ativo. Essas práticas podem incluir wash trading, em que um investidor compra e vende o mesmo ativo para criar uma atividade enganosa, ou esquemas de pump and dump, em que o preço é inflado artificialmente antes da venda das posições com lucro. Essas estratégias podem induzir outros traders ao erro sobre o valor real e a demanda por um ativo.
Um exemplo de manipulação de mercado ocorre quando um trader espalha informações falsas sobre uma empresa para impulsionar o preço de suas ações. Depois que o preço atinge um pico devido à entrada de novos investidores, o manipulador vende suas ações, resultando em prejuízo para quem comprou com base nas informações manipuladas. Órgãos reguladores geralmente desencorajam e penalizam essas práticas, pois elas prejudicam a confiança e a equidade nos mercados. Conceitos relacionados incluem insider trading, manipulação de preços e outras formas de fraude no mercado de ações.