Técnicas de hedge envolvem assumir posições estratégicas em ativos diferentes, mas correlacionados, para minimizar a exposição ao risco. O objetivo principal é proteger investimentos contra movimentos desfavoráveis de preços. Por exemplo, um trader que mantém uma posição long em uma ação pode comprar uma opção de venda para a mesma ação. Se o preço da ação cair, os ganhos da opção de venda podem compensar as perdas da ação.
Os tipos de técnicas de hedge incluem contratos a termo, opções e acordos de swap. Esses instrumentos permitem que traders travem preços ou taxas para mitigar o risco de oscilações adversas de preço. Adicionalmente, diversificar entre diferentes títulos ou classes de ativos também pode servir como hedge contra a volatilidade.
Conceitos relacionados incluem arbitragem, que envolve explorar diferenças de preços, e seguro de portfólio, outra estratégia usada para se proteger contra quedas do mercado. Em última análise, embora o hedge possa reduzir perdas potenciais, ele também pode limitar ganhos potenciais, pois os custos de implementação dessas estratégias devem ser considerados nas decisões gerais de investimento.