Drawdown é uma métrica crítica no trading e na gestão de risco, indicando até que ponto um investimento perdeu valor do seu ponto mais alto ao seu ponto mais baixo durante um período especificado. Esse conceito é particularmente importante para traders que buscam gerenciar sua exposição a perdas e entender a volatilidade potencial de seus investimentos.
Por exemplo, se o saldo da conta de um trader sobe de US$ 10.000 para US$ 12.000 e depois cai novamente para US$ 10.500, o drawdown seria calculado do pico de US$ 12.000 até o ponto mais baixo subsequente de US$ 10.500, representando um drawdown de US$ 1.500 ou 12,5%. Entender o drawdown ajuda traders a avaliar o desempenho de suas estratégias sob várias condições de mercado.
Conceitos relacionados incluem drawdown máximo, que mede a maior perda observada de um pico a um fundo, e tempo de recuperação, que avalia quanto tempo o investimento leva para recuperar seu valor de pico. Monitorar o drawdown auxilia traders a avaliar retornos ajustados ao risco e a estabelecer estratégias adequadas de gestão de risco.