O coeficiente de correlação quantifica o grau de relação linear entre dois ativos, como diferentes pares de moedas ou ações. Um coeficiente de 1 indica correlação positiva perfeita, o que significa que os ativos se movimentam na mesma direção, enquanto -1 indica correlação negativa perfeita, em que um ativo se movimenta de forma inversa ao outro. Um valor em torno de 0 sugere que não há correlação significativa.
Por exemplo, se dois pares de moedas, EUR/USD e GBP/USD, tiverem um coeficiente de correlação de 0,85, isso indica que eles tendem a se movimentar juntos na maior parte do tempo. Traders frequentemente usam coeficientes de correlação para diversificar seus portfólios selecionando ativos que não tenham forte correlação entre si, com o objetivo de reduzir o risco. É importante observar que a correlação pode mudar ao longo do tempo devido às condições de mercado, tornando a análise contínua essencial. Outros conceitos relacionados incluem covariância, que mede a relação direcional entre ativos, e beta, que indica a volatilidade de um ativo em comparação com o mercado.