Correlação é um conceito essencial em finanças que quantifica a relação entre dois ativos, indicando como eles se movimentam em relação um ao outro. Ela normalmente é expressa como um valor entre -1 e +1. Uma correlação de +1 significa que os ativos se movimentam em perfeita sintonia, enquanto -1 indica que eles se movimentam em direções opostas. Uma correlação próxima de 0 sugere uma relação fraca ou inexistente.
Por exemplo, no mercado Forex, se o par de moedas A e o par de moedas B tiverem uma correlação de +0,8, isso implica que, quando A aumenta de valor, B tende a aumentar também, embora não necessariamente na mesma magnitude. Por outro lado, se eles apresentarem uma correlação de -0,8, uma alta em A poderia levar a uma queda em B.
Entender correlação é crucial para a gestão de risco e a diversificação de portfólio. Embora traders frequentemente busquem ativos não correlacionados para mitigar riscos, eles também podem procurar ativos positivamente correlacionados para aproveitar tendências. Outros conceitos relacionados incluem covariância e o coeficiente de correlação, que é usado para quantificar essa relação.