Un stop hunt es una táctica que suelen emplear traders o creadores de mercado para provocar un movimiento significativo de precio en un activo con el fin de activar órdenes de stop loss colocadas por otros participantes. En muchos mercados financieros, incluidos Forex y acciones, los traders establecen órdenes de stop loss para limitar sus pérdidas en una posición. Los creadores de mercado o grandes traders institucionales pueden empujar el precio cerca de estos niveles de stop antes de retroceder rápidamente, ejecutando así un movimiento rápido de precio. Esto crea un entorno en el que pueden comprar barato o vender caro según las fluctuaciones de precio resultantes.
Por ejemplo, considera a un trader que establece una orden de stop loss en 1.2000 para una posición larga en un par de divisas que actualmente cotiza en 1.2030. Si el mercado es manipulado para caer a 1.1995, podría activar el stop loss, lo que daría lugar a una orden de venta, que luego puede crear un mayor impulso bajista. A medida que el precio rebota, el creador de mercado podría aprovechar la volatilidad entrando en posiciones en niveles favorables.
Los conceptos relacionados incluyen la liquidez, ya que el stop hunt busca crear liquidez al activar múltiples órdenes de stop loss, y el deslizamiento, ya que los traders pueden experimentar discrepancias de precio entre su precio de ejecución esperado y el precio real de mercado durante eventos tan volátiles.