El arbitraje es una estrategia de trading que busca aprovechar discrepancias de precio del mismo activo o de activos similares en diferentes mercados o bolsas. Por lo general, un arbitrajista compra y vende simultáneamente un activo en diferentes mercados para obtener ganancias del diferencial de precio. Por ejemplo, si una acción tiene un precio más bajo en una bolsa que en otra, un trader puede comprar la acción al precio más bajo mientras la vende al precio más alto, obteniendo así una ganancia de la transacción. Aunque el arbitraje desempeña un papel crucial en la eficiencia del mercado al alinear los precios entre distintos centros de negociación, generalmente requiere una ejecución rápida y costos de transacción bajos para ser rentable. Los participantes en estrategias de arbitraje pueden incluir hedge funds, traders sofisticados y sistemas de trading automatizado, que pueden aprovechar oportunidades de corta duración.